- Le premier des avantages de la Loi Madelin est de répondre de façon certaine à la problématique de votre future retraite en vous garantissant une rente viagère lorsque vous serez en retraite. La perception de revenus réguliers complémentaires au moment de la retraite, c’est indispensable. Vous réglez ainsi de façon définitive une partie significative de la forte baisse de vos futures pensions retraite, sous réserve de faire un effort d’épargne suffisant. Vous capitalisez pour vous même, vos cotisations ne sont pas sujettes aux aléas de la répartition. Il ne s’agit pas simplement d’épargner mais d’assurer un revenu complémentaire sûr et certain, qui sera valorisé et tenant compte de l’allongement de la durée de vie.
- Les meilleurs contrats, mais ils sont largement minoritaires, savent vous garantir au moment de la souscription la rente qui vous sera servie au moment de votre retraite. C’est une grande sécurité pour son effort d’épargne réalisé le plus souvent sur au minimum 15 ans , voir 30 ans pour ceux qui débutent cet effort d’épargne en début de carrière libérale.
- L’avantage fiscal est immédiat et sera d’autant plus intéressant lors de la phase de constitution que vous serez fortement fiscalisé. Donc à partir d’un taux marginal d’imposition de 30% l’économie sur votre facture fiscale sera appréciable. A noter que le capital constitué lors de la phase d’épargne et la rente viagère versée pendant la phase de rente (sous réserve d’une durée de cotisation d’au moins 15 ans) sont dans la majorité des cas exonérés d’ISF. Et pour rappel cette épargne ne rentre pas dans le plafond des niches fiscales (10 000 € en 2016)
- Une retraite Madelin protège votre famille avec une rente versée au conjoint marié ou non (reversions), même en cas de décès avant la retraite. Des annuités certaines sont généralement prévues aussi pour les enfants en cas de décès de l’assuré. Dans vos régimes obligatoires (CAVP) le concubin et le PACSE ne peuvent prétendre à une réversion.
- Les bons contrats Retraite Madelin prévoient en cas d’incapacité ou d’invalidité de l’assuré une exonération du paiement de ses cotisations jusqu’au terme prévu ou dés la reprise d’activité. L’assureur se substitue alors à l’épargnant par une garantie dite de bonne fin. C’est la certitude d’avoir sa retraite par capitalisation, même en cas d’accident ou de maladie.
- L’épargne est indisponible en cours de constitution (sauf invalidité 2eme et 3eme catégorie sécurité sociale ou liquidation judiciaire) et servie sous forme de rente au moment de la retraite (pas de capital)… Certains lui affligent le terme « d’épargne tunnel » mais cet inconvénient peut s’avérer être un avantage pour certains profils d’épargnants qui ne seront pas tentés de dilapider pour x raisons, le capital constitué avant l’âge de la retraite ! C’est en quelque sorte une épargne forcée qui aura la vertu de respecter l’objectif initial : se constituer un complément de retraite.Il faudra néanmoins, quelque soit son profil d’épargnant, toujours veiller à répartir son effort d’épargne sur au moins deux enveloppes fiscales dont l’une permettra d’avoir effectivement un capital au moment de la retraite (Assurance Vie, Epargne salariale…) et disponible en cours de carrière. C’est une règle de bon sens.
- La cotisation doit être régulière, ou tout du moins votre contrat doit être alimenté au mois une fois par an … Ce qui pourrait être un frein pour une activité et des revenus très irréguliers… ce qui est rarement le cas dans vos spécialités surtout en vitesse de croisière. Cette régularité des cotisations « oblige » en quelque sorte à avoir un effort d’épargne soutenu dans le temps… la meilleure façon aussi de constituer une cagnotte conséquente pour la retraite. Bien entendu si vous arrêtez votre activité libérale (changement de statut) vous n’aurez plus à l’alimenter et le capital constitué sera versé sous frome de rente au moment de votre retraite.
Depuis juillet 2015 le régime complémentaire par capitalisation à été rendu obligatoire et la cotisation est définie par rapport à vos revenus . La CAVP vous donne la possibilité pendant une période de transition de cotiser à des classes supérieures et de racheter des cotisations (maximum six années)
Il est important de comprendre les différences entre le régime par capitalisation du régime complémentaire de la CAVP et un régime facultatif (retraite dite Loi Madelin) proposé par une compagnie d’assurance .
Ces deux régimes fonctionnent sur un principe comparable : vous épargnez tout au long de votre carrière pour vous constituer un capital qui vous sera restitué sous forme de rente viagère au moment de la retraite.
A ce jour on ne sait pas si les cotisations du régime complémentaire par capitalisation seront intégralement déductibles sans entrer dans le calcul du plafond Madelin . Les organismes de tutelle n’ont pas a ce jour donné leur réponse et sur le site de la CAVP la rubrique dédié à la fiscalité des cotisations est en cours d’actualisation depuis plusieurs mois :
(https://www.cavp.fr/index.php?option=com_content&view=article&id=48&Itemid=59
Il faut noter quelque différences importantes entre une retraite Loi Madelin et le régime par capitalisation de la CAVP :
- L’offre en terme de gestion d’un contrat Madelin retraite vous donnera plus de choix sur les supports financiers, à orienter notamment en fonction de votre aversion au risque. Ceux de la CAVP sont gérés par votre caisse sans la moindre option possible.
- Certains contrats Madelin savent vous garantir au moment de la souscription la rente qui vous sera servie au moment de votre retraite . La CAVP vous servira une rente en fonction des taux en vigueur (table de mortalité du moment ) donc lorsque vous prendrez votre retraite.
- Les réversions sur le régime de capitalisation ne prennent en compte que le conjoint marié . Sur un support retraite Madelin vous avez le libre choix du bénéficiaire (pacse, concubin…).
- En cas de décès du Pharmacie-Biologiste en cours de carrière le capital constitutif est attribué au conjoint qui peut continuer de cotiser pour obtenir un retraite « pleine » à ses 60 ans. Certains contrats Loi Madelin incluent une garantie de bonne fin , et c’est alors l’assureur qui se substitue à l’assuré décédé pour verser les cotisations jusqu’au terme du contrat .
- Un avantage indéniable des cotisations du plan de capitalisation relevant du régime complémentaire obligatoire de la CAVP (article L.644-1 alinéa 1 du code de la Sécurité sociale)est que celles-ci ne sont pas assujetties aux charges sociales.
Un exemple pour répondre précisément. La durée d’épargne est un paramètre. Attention aussi à un bien calibrer votre effort d’épargne, de ne pas le sous-estimer. Une étude précise permettra d’évaluer la proportion d’épargne allouer à votre support retrait en fonction d’un objectif réaliste. Ensuite au fur et à mesure de l’avancée de carrière vous pourriez avoir plus de facilité pour accélérer votre effort d’épargne retraite en augmentant vos cotisations ou en effectuant des versements complémentaires, parfois importants pour réduire votre facture fiscale.
Car nombre d’épargnants en ouvrant symboliquement un support retraite par capitalisation, sans penser à le réévaluer en cours de carrière, ont l’impression d’avoir réglé leur problématique de retraite…
L’encours moyen des contrats Retraite Madelin, en phase de liquidation est de 39 000 € (capital constitué)
Exemple : Madame VERDUN 35 ans Pharmacienne titulaire 1 enfant Pacsé époux 37 ans salarié cadre, avec une rémunération nette annuelle de 36 000 €
Ils ont acheté il y a peu leur résidence principale. Associé depuis 2 ans elle dégage une rémunération nette annuelle de 60 000 €
Impôt sur le revenu 15 000 € (taux marginal imposition 30%)
Madame Verdun décide de souscrire une retraite Madelin sur base de 400 € par mois réversible à 60% au profit de son conjoint.
Économie annuelle d’impôt sur le revenu réalisée : 1 440 € (4 800 € x 30%)
Support utilisé la Retraite 15 de Générali. Répartition 50% sur fond en euros (hypothèse rémunération 2%) et 50% sur unités de compte (3 supports actions hypothèse rémunération 5%). Indexation des cotisations 2% qui sont revalorisées contractuellement sur base du plafond annuel de la sécurité sociale
A 67 ans le Madame VERDUN aura le versement d’une rente annuelle de 9 303 € soit 775 € brut de prélèvements sociaux par mois (rente revalorisée par la suite chaque année)
Si l’assurée décédait avant 67 ans, son époux toucherait 60%la retraite qui était prévue au terme. Si elle décède avant son conjoint lors de sa retraite, cette dernier continuerait à percevoir 60% de la rente alors versée, jusqu’à son décès.
Si Madame VERDUN se retrouvait invalide, et qu’elle ne pourrait donc plus exercer en tant que Pharmacienne, elle serait exonérée des versements des ses cotisations jusqu’à ses 67 ans et toucherait alors sa retraite mensuelle sur base de 775 € brut.
Partons de l’hypothèse que le Madame VERDUN aurait un taux de remplacement de sa retraite CAVP à 67 ans, de 35% de sa rémunération actuelle, donc 1 750 € de retraite par mois, en versant 400 € par mois sur une retraite Madelin elle améliora très sensiblement ses retraites versées sous forme de pension de 44% !
Si le Madame VERDUN entreprend d’épargner pour sa retraite à partir de 40 ans, elle devrait, pour parvenir au même montant de retraite (donc 775 € par mois) verser déjà 570 € par mois, soit un effort d’épargne supplémentaire de +42% … Le facteur temps est donc essentiel
Vous êtes convaincu qu’il faut préparer au mieux votre future retraite et qu’il vous faut commencer à ouvrir une retraite Madelin. Mais quelle offre « Retraite Madelin » sélectionner et il existe sur ce marché des centaines d’offres.
Nous vous listons dix points incontournables pour faire le bon choix :
1
Je vais confier une partie de mon épargne pour un projet sur du long terme, à une compagnie d’assurance ou à une banque. Optez pour un organisme de taille européenne ou mondiale, qui est très bien noté pour sa solidité financière à long terme et qui est positionné comme un spécialiste reconnu de la retraite. Si vous avez une grande capacité d’épargne vous pourriez répartir votre épargne-retraite auprès de deux organismes importants.
2
Un des points déterminant (pour ne pas dire crucial) est de savoir si le contrat que vous allez souscrire vous garanti, dés la souscription, la rente qui vous sera servie au moment de la retraite.
Sinon vous faites un « chèque en blanc » à l’organisme à qui vous confiez une partie de vos économies.
Explications : les organismes financiers appliqueront au capital constitué de votre contrat retraite un taux défini à l’aide de tables de mortalité établies par l’Insee. Si la table de mortalité utilisée au moment de votre retraite est celle en vigueur vous pourriez alors avoir de mauvaises surprises, car l’espérance de vie ne cesse de s’allonger. Il faut savoir que ces tables de mortalité officielles évoluent environ tous les 10 ans (1988, table TPRV-93 puis en 2005 les « TGF05 et TGH05 » avec évolution en 2012 sans distinction homme-femme).
Votre contrat retraite Madelin peut s’appuyer sur :
- Une table de mortalité en vigueur au moment de la perception de la rente viagère, donc à proscrire (c’est pourtant plus des 2/3 des contrats proposés)
- Une table de moralité appliquée au moment de chaque versement sur le contrat retraite, avec donc au moment de la retraite un calcul au prorata de chaque période. Solution intermédiaire et difficile à comprendre.
- Une table de mortalité au moment de la souscription. Elle garantit à l’assuré que la table en vigueur au moment de la souscription sera celle retenue au moment de la conversion de son capital en rente. Ce type de contrat doit être absolument privilégié mais demeure minoritaire sur le marche de la retraite Madelin. L’idéal étant qu’il soit assorti d’un barème de conversion des cotisations en rente.
- Il existe aussi des contrats Madelin retraite par points. L’adhérent, au travers de ses versements, achète des points. Lors du départ en retraite, ces points sont convertis en € et l’épargne est alors versée sous forme de rente. Ce type de contrat, est de moins en moins répandu car peu transparent pour l’assuré et un exemple célèbre (faillite du fond) a quelque peu terni leur réputation.
Après certification décernée par le Ministère des Finances un assureur (avec un portefeuille d’assurés très important) peut aussi s’appuyer sur une table d’expérience qui lui est propre et qui peut s’avérer plus avantageuse que celles utilisées par l’Insee. Par exemple Générali a sa propre table d’expérience (plus de 5 milliards gérés sur leur support Madelin) , dont la plus récente date de 2015
3
Il est important que les versements soient affectés sur un fond dit « cantonné », donc destinés à un seul contrat, et commun aux cotisants et aux retraités afin d’avoir un seul taux de revalorisation , en n’oubliant jamais que les épargnants d’aujourd’hui sont les retraités de demain ! Cela garanti aux retraités d’avoir une pension revalorisée au dessus de l’inflation.
4
Regardez les frais dans son ensemble… pas seulement sur les versements mais aussi sur les futures rentes (arrérages) qui vous seront versées durant tout votre retraite.
Les frais de gestion sur les supports financiers proposés (fonds en euros et unités de compte) devront aussi être étudiés. Des frais de gestion trop élevés peuvent rapidement pénaliser un fond en euros, surtout avec des taux en baisse depuis quelques années, et qui baisseront inéluctablement sur les années à venir.
5
L’offre financière (unités de compte) doit être suffisamment riche et reposée sur des sociétés de gestion reconnues. Et ne pas faire la faire la vie belle à des fonds seulement « maisons » (spécialités des offres standards des banques) .Vérifiez les frais d’arbitrage pour passer d’un support à un autre manœuvre qui sera nécessaire au cours de la vie de son contrat.
6
Le fond en euros doit avoir des performances dans la bonne moyenne du marché et ceci sur plusieurs années successives. Mais ceux ci quelques soient l’assureur ou réseau bancaire vont être en dessous de la barre des 2% sous peu.
7
Le contrat doit offrir à son terme plusieurs possibilités de percevoir sa rente (annuités garanties, réversion au conjoint avec différents pourcentages..).. Donc une grande souplesse au moment de la retraite.
8
Des garanties de bonne fin doivent être incluses ou proposées dans son contrat Madelin, car en cas d’aléas de la vie en cours de constitution de l’épargne elles vous apportent la certitude d’avoir votre retraite en cas d’incapacité de travail ou d’invalidité, ou pour votre conjoint, en cas de décès. Ce type de garanties sont d’un très grand secours face à certains malheurs de la vie .
9
Le taux technique est un taux de revalorisation minimum garanti. Plus le taux technique sera élevé, plus la rente sera élevée, surtout pendant les premières années. Mais ensuite, elle sera moins revalorisée qu’une rente sans taux technique, puisqu’une partie du rendement garanti a été déjà versé à l’assuré. Les assureurs ne peuvent pas garantir un taux technique supérieur à 60 % du taux moyen des emprunts d’état (TME) des six derniers mois. Votre contrat doit mentionner ce taux technique. Les rentes étant le plus souvent versées sur de longues périodes il est préférable de ne pas se voir appliquer un taux technique trop élevé. Certains organismes laissent le choix d’opter entre plusieurs taux techniques…a vous de savoir si vous estimez que vous aurez une espérance de vie supérieure à la moyenne ! Mais face à la baisse des rendements des obligations ce taux technique pourrait disparaître sur la majorité des contrats Madelin.
10
Si vous optez pour des supports en unités de compte votre contrat Madelin doit vous proposer des options de gestion automatique, comme une sécurisation de vos plus-values ou une conversion programmée de vos avoirs des unités de compte vers un support euros à l’approche de la retraite. A défaut confiez votre contrat à un cabinet indépendant qui suivra votre contrat sur la durée et vous proposera les arbitrages adéquats surtout à l’approche de la retraite ou si certains fonds ne s’avèrent plus assez performants sur la durée.
Vous avez déjà un contrat Madelin et à lecture des éléments énumérés ci-dessus vous vous apercevez que certains des critères énumérés ne correspondent pas à ceux de votre support. Sachez qu’un contrat Madelin peut être transféré à tout moment d’un organisme à un autre. Depuis un décret d’octobre 2006, les modalités de transferts ont été simplifiées et protègent de façon accrue les épargnant (délais de transferts, pénalités de transfert plafonnées…).
Tour ce ceci vous apparait un peut trop « technique » et vous ne savez ou trouver les bonne informations figurant dans vos conditions générales. Notre cabinet peut vous proposer un audit gratuit sur votre contrat retraite Madelin.
En tant que courtier nous connaissons parfaitement ce marché de la retraite complémentaire, en étudions les nouvelles offres, et avons surtout à disposition quasiment toutes les conditions générales du marché de la retraite Madelin, ce qui nous permettra de vous dire objectivement si votre support retraite Madelin répond aux principaux critères qui définissent un bon contrat. Le contrat parfait n’existe pas à ce jour , mais il existe vraiment des supports à éviter.
Un contrat Madelin peut être transféré à tout moment d’un organisme à un autre. Depuis un décret d’octobre 2006, les modalités de transferts ont été simplifiées et protègent de façon accrue les épargnant (délais de transferts, pénalités de transfert plafonnées…). Mais attention, désormais un transfert de Madelinà Madelin. n’est plus possible …. il ne pourra l’être qu’à destination d’un PER !
Pour faire votre demande en ligne merci de remplir le formulaire après avoir cliqué sur le lien suivant : formulaire de demande
Si vous avez une aversion totale à la bourse n’optez pas pour les actions, et privilégiez les fonds en euros qui vous rapporteront un peu plus de 2% en 2016 en toute sécurité. Mais cela serait dommage car n’oubliez pas que votre épargne va se constituer sur du long terme. Donc pas besoin de regarder tous les jours les cours de la Bourse ou de vos actions investis sur votre contrat retraite Madelin, et au moindre son du canon de paniquer et d’arbitre vos avoirs. Comme le terme de votre capitalisation est l’âge de votre retraite cela permet d’être très patient, et vous ne pouvez pas disposer de votre argent avant la retraite.
De plus dans la majorité des cas vous allez effectuer des versements mensuels ce qui contribuera à lisser les effets de la hausse et surtout des baisses éventuelles des marchés. Vous allez acheter vos actions à des prix différents et donc lisser les performances.
Même en prenant les périodes récentes les plus difficiles de la bourse (exemple versements de 2007 à 2011) par des prélèvements mensuels , la plupart des fonds actions ont sorti des performances positives.
Face à la baisse programmée des fonds en euros, il est donc fortement conseillé de diriger une partie de votre épargne sur des actions. Une répartition 50% fonds en euros, 50% sur des unités de comptes, peut-être judicieuse. Voir favoriser un peu plus les actions si vous avez moins de 45 ans.
Vous conservez une bonne marge de sécurité. Et si vous avez une certaine surface d’épargne sur la partie unités de comptes de votre contrat, vous pourrez répartir vos avoirs auprès de plusieurs gestionnaires pour diluer encore un peu plus le risque
Exemple : Pour 400 € d’épargne par mois . 50% sur un fond en euros et 4 actions pour 50 € par mois chacune
Sur ces unités de compte (actions), notre cabinet aura pour rôle essentiel de vous orienter selon votre profil d’investisseur que nous aurons validé au préalable avec vous.
Sachez que sur les actions il existe différentes catégories de risque. Si vous avez un profil plutôt prudent on pourra vous orienter par exemple vers des supports patrimoniaux qui recherchent une performance régulière sur du long terme et qui amortissent relativement bien les chocs boursiers.
A titre d’exemple le fond patrimonial le plus connu du marché (Carmignac Patrimoine A) a généré une performance moyenne annualisée de 5,60% sur ces dix dernières années en intégrant des périodes difficiles (dont 2008). Le fond a réalisé un près de 75% en 10 ans (de janvier 2006 à janvier 2016). En 2008 alors que nombre de fonds ont dévissé il est resté stable après une année de tempête boursière.
Par contre dés lors que vous avez des unités de compte sur votre contrat Madelin retraite, il faudra être prudent lorsque vous approcherez de l’âge de la retraite, et il sera fortement recommandé d’arbitrer vos avoirs actions vers votre fond en euros pour sécuriser vos plus-values acquises au cours des années , et ne pas subir une déconvenue sur vos fonds actions au moment de la liquidation de capital en votre pension.
Certains contrats effectueront cet arbitrage automatiquement et parfois progressivement selon votre âge, afin d’éviter toute incidence d’une chutes des marchés sur votre épargne constituée, juste au moment de prendre votre retraite. En mode « manuel » avec l’aide de votre conseiller, cette sécurisation de votre épargne peut s’envisager de trois à cinq ans avant l’âge prévu de votre retraite selon que l’on se situe au moment de cet arbitrage sur un cycle haussier ou baissier de la bourse. Un arbitrage automatique peut se faire parfois à contrario (vente au plus fort d’une baisse)
Il ne faut surtout pas les opposer… et dans certains cas (surtout lorsque vous êtes fortement fiscalisé et en vitesse de croisière) ils se complètent idéalement. Les avantage de l’un compensant les désavantages de l’autre.
L’un répond (Madelin) exclusivement à un objectif de retraite, pour assurer des revenus réguliers et certains pour « ses vieux jours », avec un avantage fiscal à l’entrée. L’autre (Assurance Vie) peut aussi répondre à cet objectif de constituer un capital à partir duquel on pourra se distribuer des revenus quasiment défiscalisés, et conserver une disponibilité en phase de constitution. Il sera de plus transmissible hors droits de succession dans la majorité des cas.
Si vous disposez d’une capacité d’épargne de 500 € par mois pour préparer votre retraite vous pourriez très bien repartir 250 € Assurance Vie et 250 € en Madelin , proportion un peu plus forte en Madelin si vous êtes très fortement fiscalisé. (TMI à 41%)
Afin de répondre à l’une des principales objections, argumentant que les revenus issus d’une rente viagère d’une retraite Loi Madelin seront moins élevés que ceux procurés par des ponctions successives sur un capital en Assurance Vie, le comparatif ci-dessous donne des réponses intéressantes. Dés lors que vous dépasserez les 80 ans le contrat Madelin l’emportera….
